Boyner'e yabancı ortak geliyor

Boyner Holding, Boyner Mağazacılık'taki yüzde 60 hissesinin yarısını ve Beymen'in yüzde 50'sini satmak üzere ABD'li özel yatırım şirketlerinden Kohlberg Kravis Roberts'la (KKR) görüşmelere başladı.

ANKARA - Boyner Holding, Boyner Mağazacılık'taki yüzde 60 hissesinin yarısını ve Beymen'in yüzde 50'sini satmak üzere ABD'li özel yatırım şirketlerinden Kohlberg Kravis Roberts'la (KKR) görüşmelere başladı. Boyner Holding Yönetim Kurulu Murahhas Azası Cem Boyner, ortaklık görüşmelerinin Beymen ve Boyner mağazalarının gelişiminde yeni ve önemli bir aşamayı temsil ettiğini belirtti. Boyner Holding'in Boyner Mağazacılık'taki yüzde 60 hissesinin yarısı, şirketin borsada işlem gören hisse fiyatına göre 37 milyon 778 bin YTL'ye denk geliyor.
Boyner Holding'den yapılan açıklamada, dünyanın önde gelen yatırım şirketlerinden Kohlberg Kravis Roberts and Co L.P. (KKR) ile münhasır görüşmelere başlamak üzere bir niyet anlaşması imzaladığı ifade edildi. Boyner Holding'in, Boyner ve Beymen'in bir süredir devam eden büyüme atağının KKR ile işbirliğine girilmesi halinde daha da ivme kazanmasını beklediği açıklandı. Türkiye'deki gıda dışı perakende sektörünün güçlü ve uzun dönemli bir büyüme dönemine girdiğine inanan Boyner Holding'in son dönemde, Boyner ile tüm Türkiye çapında büyük mağazacılık girişiminin yanı sıra küçük metrekareli yeni formatlarda mağaza projelerini de içine alan bir yatırım atağına geçtiği hatırlatıldı.
Açıklamada, İstanbul'da ve Anadolu'da yapımı süren yeni alışveriş merkezi projelerinde mevcut ve yeni iş modelleriyle yer alacak Boyner'in, yurtdışı projeleri geliştirmek için çevre ülkelerdeki görüşme ve girişimlerini de sürdürdüğü belirtildi.
Projelere devam
Beymen ise 2008 yılının sonuna kadar yeni Beymen mağazaları, Beymen Home mağazaları ve özel markalı butiklerle 60 bin metrekareye ulaşmayı hedeflediği belirtildi. Akmerkez, Nişantaşı ve Kavaklıdere'nin ardından İstinye Park, Bağdat Caddesi ve İzmir Alsancak'ta yeni mağaza açma projeleri üzerinde çalışıldığı açıklandı.
Boyner Holding Yönetim Kurulu Murahhas Azası Cem Boyner, ortaklık görüşmelerinin Beymen ve Boyner mağazalarının büyüme ve gelişiminde yeni ve önemli bir aşamayı temsil ettiğini belirtti. Boyner, "Önümüzdeki yılların Beymen ve Boyner açısından daha büyük fırsatlar içerdiğine inanıyoruz. Bu noktada büyüme ivmemizi güçlü, global bir ortakla hızlandırmak istedik. Stratejik ortaklık görüşmelerine başladığımız KKR, uzun vadeli yatırımlarına odaklanan ve perakende alanında geniş tecrübesi bulunan köklü bir yatırımcı" dedi.



Perakende yatırımı içinde Toys 'R' Us da var
Merkezi New York'ta bulunan ve 1976 yılında Jerome Kohlberg ve kuzenleri Henry Kravis ve George R. Roberts tarafından kurulan KKR, değeri 195 milyar dolar olan 140'tan fazla işlem sonuçlandıran ve dünyanın en eski ve tecrübeli özel yatırm şirketlerinden biri olarak tanıtılıyor.
Portföyündeki şirketler için uzun vadeli bir yatırımcı olan KKR, Kuzey Amerika ve Avrupa'da perakende sektöründe, toplamda 25 milyar dolarlık 14 şirkete yatırım yaptı. En son yapılan perakende sektörü yatırımları arasında 11.3 milyar dolarlık ciroya sahip Toys 'R' Us, 4.1 milyar avro cirolu Vendex KBB ve 1.1 milyar avro cirolu Auto Teile Unger, daha önceki yatırımları arasında ise Safeway, Autozone, Shoppers Drug Mart ve STOP n' Shop bulunuyor. KKR'nin ABD dışında Londra, Paris, Hong Kong ve Tokyo'da ofisleri var.
Nabisco rekoru
1987'de Kohlberg'in istifasından sonra göreve gelen Henry Kravis, 1989 yılında R.J.R Nabisco'yu borçlanarak satın aldı. 31.3 milyar dolar artı 6.3 net borcuyla satın alınan firma, ticari bir işletme için ödenen en yüksek rakam ve halen bu özelliğini koruyor.
Sözleşme, banka kredisi, yüksek faiz getiren tahviller ve KKR'nin 3.6 milyar dolarlık öz sermaye yatırımıyla gerçekleşti. KKR'nin danışmanları ve yatırım bankacıları 1 milyar dolara yakın bir para kazandı. Satın almayla ilgili 'Barbarians At The Gate: The Fall of RJR Nabisco' adlı bir kitap yazıldı ve bu kitap filme de çekildi.


'Finansal olarak bize yeni ufuklar açacaklar'
Boyner Holding Yönetim Kurulu Üyesi Ümit Boyner de söz konusu ortaklık modelinin, son yıllarda, büyüme ve yeni formatlar yaratma konusunda atılımlar gerçekleştirmiş, Neiman Marcus, Debenhams gibi başarılı perakende şirketlerinin de tercih ettikleri bir model olduğunu söyledi.
KKR heyecanlı
KKR'nin Avrupa perakende sektöründen sorumlu üyesi John L. Pfeffer ise Boyner ailesinin ve yönetici kadrolarının büyüme vizyonunu gerçekleştirmeye destek olacak olası bir ortaklık için Boyner Holding'le görüşmelere başlamalarının kendilerini çok heyecanlandırdığını söyledi. Pfeffer, Boyner ve Beymen'in güçlü yönetim kadrolarına sahip, bulundukları sektörde lider şirketler olduklarını vurguladı.
'Şirketler iyi yerlere geliyor'
Ümit Boyner ortaklık konusunda bugüne kadar çeşitli yabancı şirketlerle görüşüldüğünü belirterek şunları söyledi:
"KKR'ı seçmemizin iki önemli nedeni var. Birincisi finansal olarak bize yeni ufuklar açacak güç ve büyüklükte olması. İkincisi de yaptığımız incelemelerde perakende alanında yaptıkları işbirliklerinde ve stratejiik finansal ortak olarak girdikleri şirketleri çok iyi yerlere getirdiklerini gördük. Tekstil sektöründeki bir şirketin hele Avrupa'da bize yapacağı öenmli bir katkı yok. Bizim şirketlerimizin hemen hemen her alandaki marjları yüksek. Yani bir tekstil veya hazır giyim üreticisiyle ortak olarak bu marjları daha da artırmamız mümkün değil. Bu nedenle işin finansal boyutunu düşünüp KKR ile münhasırlık anlaşması imzaladık ve görüşmelere başladık. İmzaladığımız münhasırlık anlaşması nedeniyle onlarla görüşmelerimiz bitinceye kadar ortaklık ve işbirliği için başka hiçbir şirketle masaya oturmayacağız.'
Görüşmeler altı ay önce başladı
Edinilen bilgiye göre grup ile KKR arasındaki ilk temas altı ay önce başladı ve dün de bir niyet mektubu imzalandı. Halka açık olmayan Beymen'in 2005 yılı cirosunun 140 milyon dolar olduğu öğrenildi.